خلاصه مطلب
امروز پنجشنبه ۲ مهر ۱۴۰۵، بازارهای جهانی با جهش نفت برنت به بالای ۱۰۰ دلار، صعود بازده اوراق خزانهداری آمریکا به نزدیکی ۵.۱ درصد و تقویت احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو مواجه شدند. طلا و نقره ریزش کردند، شاخص دلار بالا رفت و سهام آمریکا افت داشت. تنش در تنگه هرمز و مذاکرات ایران و آمریکا از عوامل کلیدی این نوسانات بودند که میتوانند از مسیر نرخ ارز و تورم بر بازارهای ایران اثر بگذارند.
نفت برنت که پیشتر از مرز ۱۰۴ دلار هم عبور کرده بود، ابتدا تا کف ۹۷ دلار عقبنشینی کرد، اما سرانجام بار دیگر خود را به محدوده بالای ۱۰۰ دلار رساند. تحلیلگران، تنشهای ژئوپلیتیک در تنگه هرمز را یکی از محرکهای اصلی این نوسانات معرفی میکنند.
جهش نفت برنت در سایه تنشهای تنگه هرمز
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، اشاره کرده که در برخی روزها حجم عبور نفت از این آبراه حیاتی به حدود ۱۷ میلیون بشکه میرسد. از سوی دیگر، مذاکرات ایران و آمریکا درباره پایان جنگ هنوز به نقطه پایانی مشخصی نرسیده است.
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۱ درصد نزدیک شد
صعود قیمت نفت، بار دیگر نگرانیهای تورمی را برانگیخت. در این فضا، بازده اوراق دهساله خزانهداری آمریکا تا مرز ۵.۱ درصد بالا رفت؛ این سطح، نزدیک به بالاترین رقم ثبتشده از سال ۲۰۰۷ است.
بازار فدرالفاندز حالا احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو را بیش از ۷۵ درصد میبیند. پیشبینی میشود که تا پایان سال ۲۰۲۶، نرخ بهره دو بار دیگر دیگر افزایش یابد. در گزارشی مرتبط، کاپلان درباره قیمتگذاری افزایش نرخ بهره آمریکا اظهارنظر کرده است.
افت طلا و نقره همزمان با تقویت دلار
طلا ۰.۶ درصد ریزش کرد و به ۴,۲۶۰ دلار در هر اونس رسید. نقره اما افت بیش از یکدرصدی را تجربه کرد و در ۶۳.۶ دلار معامله شد.
شاخص دلار آمریکا در همین مدت به ۱۰۱.۲ واحد رسید. تقویت دلار و صعود بازده اوراق، در کنار انتظارات از افزایش نرخ بهره، فشار مضاعفی بر فلزات گرانبها وارد آورد.
سهام آمریکا در مسیر نزولی قرار گرفت
معاملات آتی شاخص S&P 500 به پایینترین سطح یک ماه اخیر نزدیک شدند. قراردادهای آتی نزدک نیز بیش از یک درصد کاهش یافت.
افزایش هزینه انرژی و احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی، بر فضای معاملات سهام آمریکا سایه انداخته است. ادامه روند این بازارها، وابسته به تحولات قیمت نفت، دادههای تورمی و تصمیمات آتی فدرال رزرو خواهد بود.
مسیر اثرگذاری بر بازارهای ایران
برای سرمایهگذار ایرانی، نوسانات قیمت نفت، دلار و طلا میتواند از مسیر نرخ ارز و تورم، بازارهای داخلی را تحت تأثیر قرار دهد. از سوی دیگر، تنش در تنگه هرمز و روند مذاکرات ایران و آمریکا از عوامل کلیدی دیگری هستند که توان تغییر جهت بازارها را دارند.
اگرچه افزایش قیمت نفت در کوتاهمدت برای ایران به عنوان صادرکننده مثبت ارزیابی میشود، اما همین عامل میتواند فشارهای تورمی را نیز تشدید کند. نتیجه مذاکرات و نیز دادههای تورمی آینده آمریکا – مانند گزارش اشتغال و شاخص قیمت مصرفکننده – مسیر پیشروی بازارها را روشنتر خواهند کرد.
جمعبندی
در مجموع، بازارهای جهانی در برابر عبور نفت از ۱۰۰ دلار و افزایش شانس رشد نرخ بهره آمریکا، با ریزش طلا، نقره و سهام مواجه شدند. تداوم تنش در تنگه هرمز، روند مذاکرات ایران و آمریکا و تصمیمات فدرال رزرو در نشستهای پیشرو، از مهمترین متغیرهایی هستند که روند کوتاه تا میانمدت بازارها را رقم خواهند زد.
نظرات کاربران