خلاصه مطلب
دوشنبه ۶ مهر ۱۴۰۵، بیتکوین به زیر ۸۳ هزار دلار سقوط کرد و به کمترین قیمت خود از ۲۱ سپتامبر رسید. این افت همزمان با افزایش تنشهای ژئوپلیتیک و حجم سنگین فروش در بازار رخ داد. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا هم به ۵٫۲۲ درصد رسید.
یک بلوک بزرگِ سفارش فروش با ارزش بیش از ۳۰ میلیون دلار، روی دفتر سفارشات صرافیها و در محدوده ۸۵,۷۰۰ دلار ظاهر شد. تحلیلگران میگویند پیدایش چنین نقدینگی متمرکزی در یک قیمتِ مشخص، اغلب نشانهای است از اینکه بازیگران بزرگ میخواهند قیمت را به سمتی خاص هدایت کنند. این حرکت باعث شد در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۷۰ میلیون دلار از موقعیتهای خرید اهرمی (لوریج) لیکویید شود.
همزمانی افت بیتکوین با تنشهای جهانی
ضعف بیتکوین همزمان شد با افت قراردادهای آتی شاخص ناسداک و افزایش قیمت نفت. در این میان، دونالد ترامپ در گفتوگوی خود با فاکسنیوز، در پاسخ به سؤال درباره امکان ادامه حملات به ایران گفت: «ممکن است، اما نمیخواهم آن را بگویم.» همین اظهارات کافی بود تا قیمت معاملات آتی نفت خام برای نخستین بار از ۲۴ سپتامبر، از مرز ۹۵ دلار در هر بشکه عبور کند.
فشار بازده اوراق آمریکا بر بیتکوین
در جبهه دیگر، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به ۵٫۲۲ درصد رسید که بالاترین سطح در دهههای اخیر است. این نرخهای بالا باعث میشود هزینه فرصتِ نگهداری داراییهایی مانند بیتکوین افزایش یابد؛ یعنی سرمایهگذاران با ماندن در این بازار، فرصت سودِ مطمئنتری را در اوراق از دست میدهند. همزمان، ارزش قراردادهای آتی باز بیتکوین—که نشاندهنده میزان استفاده از اهرم در بازار است—در چهار صرافی بزرگ طی چند روز گذشته حدود ۱٫۷ میلیارد دلار کاهش یافته که نشان از خروج پول اهرمی دارد. جزئیات بیشتر درباره این رابطه در گزارش سود آتی بیتکوین کمتر از اوراق آمریکا شد آمده است.
جمعبندی
افت امروز بیتکوین حاصل یک مانع فنی قدرتمند در مسیر صعود و تشدید همزمان نگرانیهای ژئوپلیتیک و کلاناقتصادی بود. چشمهای بازار حالا به دو گزارش مهم اقتصادی آمریکا در روزهای ۳۰ سپتامبر و ۲ اکتبر دوخته شده تا مسیر حرکت بعدی را روشن کند.
نظرات کاربران