تازهترین نظرسنجی بانک آمریکا از خوشبینی کمسابقهای در والاستریت خبر میدهد. مدیران صندوقهای سرمایهگذاری وزن سهام را در سبدهایشان تا بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۱ بالا بردهاند. نتیجهٔ این رویکرد تهاجمی؟ سهم نقدینگی در پرتفوی سرمایهگذاران بزرگ به تنها ۳.۵ درصد آب رفته است.
افزایش تخصیص سهام به بالاترین سطح ۳ سال اخیر
طبق این نظرسنجی، بهطور خالص ۵۶ درصد از مدیران صندوقها وزن سهام را در سبد دارایی خود افزایش دادهاند؛ بالاترین رقم تخصیص سهام در حدود سه سال اخیر. رقمی که از یک تغییر محسوس در حالوهوای بازار و بالا رفتن ریسکپذیری سرمایهگذاران نهادی حکایت دارد.
دلایل خوشبینی گسترده در والاستریت چه بود؟
پشتِ این خوشبینی گسترده، مجموعهای از انتظارات مثبت اقتصادی نهفته است. مدیران دارایی گمان میکنند اقتصاد از یک رکود شدید جان سالم به در میبرد، رشد متکی به هوش مصنوعی ادامه پیدا میکند و بانک مرکزی سراغ افزایش نرخ بهره نمیرود. فرض دیگرشان هم این است که با ناکامی دموکراتها در تصاحب مجلس سنا، سیاستهای مالیاتی دستنخورده میماند.
چشمانداز مثبت برای سود شرکتها و بازار کالا
در حوزهٔ سودآوری شرکتها هم انتظارات به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۱ رسیده و مدیران چشمبهراه رشد دورقمی سود در سال جاریاند. در بازار کالاها هم پیشبینی میکنند قیمت هر بشکه نفت تا پایان سال ۲۰۲۶ بهطور متوسط به ۷۶ دلار برسد؛ سیگنالی که از انتظار ثبات در بازارهای انرژی خبر میدهد.
تأثیر خوشبینی والاستریت بر دلار، طلا و رمزارزها
خوشبینی به اقتصاد آمریکا و انتظار ثبات نرخهای بهره میتواند بر ارزش شاخص دلار اثر بگذارد. تغییرات این شاخص هم بهطور سنتی روی قیمت داراییهای جهانی مثل طلا و بازار رمزارزها سایه میاندازد؛ چیزی که برای سرمایهگذاران این حوزهها بیاهمیت نیست.
جمعبندی
تازهترین نظرسنجی مدیران صندوقهای بانک آمریکا تصویری روشن از یک چرخش قاطع بهدست میدهد: حرکت به سمت داراییهای پرریسک مثل سهام و افت شدید نگهداری وجه نقد. این روند که ریشه در خوشبینی به چشمانداز اقتصاد کلان و سودآوری شرکتها دارد، نشان میدهد بازیگران اصلی والاستریت چقدر به تداوم مسیر مثبت بازار اعتماد دارند.
منبع: فردای اقتصاد
نظرات کاربران