خلاصه مطلب
هفته جدید بازارهای جهانی با صعود نزدک به رکورد تاریخی (عمدتاً به‌خاطر سهام فناوری و هوش مصنوعی) همراه شد، در حالی که بازدهی اوراق ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا بالا ماند و یورو حدود ۰.۸ درصد افت کرد و به ۱.۱۱۶ دلار رسید؛ پایین‌ترین سطح از مه ۲۰۲۵. بازارها منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو در چهارشنبه ۸ اکتبر هستند.
هفته جدید در بازارهای جهانی با صحنه‌ای متناقض آغاز شد: شاخص نزدک به بالاترین حد تاریخ خود صعود کرد، اما این رشد عمدتاً متکی بر قدرت معدودی از شرکت‌های بزرگ فناوری و فعالان حوزه هوش مصنوعی بود. در همان حال، بازدهی اوراق قرضه ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا کماکان در ارتفاعات باقی ماند و یورو با ریزشی حدود ۰.۸ درصد، خود را به مرز ۱.۱۱۶ دلار رساند.
نزدک رکورد زد اما رشد عمدتاً از سهام فناوری بود
در معاملات روز دوشنبه، پنجم اکتبر، غول‌های فناوری بار دیگر نقش موتور محرک بازار سهام را ایفا کردند. هرچند نزدک در هفته گذشته موفق به ثبت رکورد تاریخی شد، این موفقیت عمدتاً حاصل رشد چشمگیر سهام همان شرکت‌های شناخته‌شده فناوری و هوش مصنوعی بود. معاملات آتی سهام آمریکا نیز بدون تغییر محسوسی به راه خود ادامه دادند. در چنین فضایی، توجه سرمایه‌گذاران به انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو معطوف شده است.
بازدهی اوراق ده‌ساله آمریکا در سطوح بالا ماند
بازدهی اوراق ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا همچنان مقاومت می‌کند و پایین نمی‌آید. ترکیبی از کسری بودجه فزاینده، حجم انبوه بدهی دولت و عرضه مستمر اوراق، سرمایه‌گذاران را واداشته تا برای پذیرش ریسک نگهداری اوراق بلندمدت، خواستار بازدهی بیشتری باشند. گزارش اکوایران اشاره می‌کند که کاهش انتظارات از نرخ بهره کوتاه‌مدت، لزوماً به افت محسوس نرخ‌های بلندمدت منجر نشده است. رقم دقیق بازدهی اوراق ده‌ساله در این گزارش ذکر نشده است.
یورو ۰.۸ درصد افت کرد و به ۱.۱۱۶ دلار رسید
در جریان معاملات آسیایی روز دوشنبه، یورو حدود ۰.۸ درصد از ارزش خود را از دست داد و تا کانال ۱.۱۱۶ دلار عقب نشست. این رقم، پایین‌ترین سطحی است که یورو از مه سال ۲۰۲۵ تاکنون به خود دیده است. تحلیلگران، فشار بر این ارز اروپایی را حاصل چند عامل می‌دانند: نگرانی‌های فزاینده درباره اوضاع مالی و سیاسی فرانسه، تقویت تدریجی دلار آمریکا و تداوم بازدهی جذاب اوراق خزانه‌داری این کشور.
بازارها منتظر صورت‌جلسه فدرال رزرو در ۸ اکتبر
چهارشنبه، هشتم اکتبر، روزی است که بازارها بی‌صبرانه منتظر آن هستند. در این روز صورت‌جلسه نشست سیاستی سپتامبر فدرال رزرو منتشر می‌شود و می‌تواند سرنخ‌های حیاتی درباره مسیر آتی نرخ بهره و احتمال واکنش بازار اوراق در اختیار معامله‌گران بگذارد. در حال حاضر نرخ بهره بدون تغییر باقی مانده و گزارش حاضر صرفاً به بررسی روندهای جاری در بازارهای ارز، اوراق و سهام در سطح جهان می‌پردازد.
اثر غیرمستقیم بر دارایی‌های پرریسک و بازار ایران
تقویت دلار و صعود بازدهی اوراق آمریکا، می‌تواند فشار فروش بر دارایی‌های پرریسک از جمله رمزارزها را تداوم بخشد. با این حال، گزارش حاضر رابطه مستقیم و بی‌واسطه این تحولات را با بورس تهران یا نرخ دلار در بازار داخلی ایران تأیید یا رد نمی‌کند. به نظر می‌رسد اثرگذاری این نوسانات بر بازار ارز ایران، بیش از هر چیز به سیاست‌های ارزی بانک مرکزی و میزان مداخله بازارساز وابسته باشد. ناگفته نماند که تغییرات نرخ دلار جهانی و قیمت طلا، همواره می‌توانند به شکلی غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاران ایرانی حائز اهمیت باشند.
داده‌های کلیدی بازار در آغاز هفته
- افت یورو: ۰.۸ درصد
- قیمت یورو: حدود ۱.۱۱۶ دلار
- پایین‌ترین سطح یورو: از مه ۲۰۲۵ تاکنون
- نزدک: ثبت رکورد تاریخی در هفته گذشته
- بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا: در سطوح بالا
- رویداد پیش‌رو: انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو در چهارشنبه ۸ اکتبر
جمع‌بندی
فضای آغازین هفته در بازارهای جهانی، آمیزه‌ای است از قدرت ادامه‌دار سهام فناوری، بازدهی بالا و پایدار اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف محسوس یورو. اکنون کانون توجه همگان به رویداد پیش‌روی چهارشنبه معطوف شده است: انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو که می‌تواند جهت‌گیری‌های آتی بازارهای ارز، اوراق و دارایی‌های پرنوسان را تحت تأثیر قرار دهد.
نظرات کاربران