خلاصه مطلب
بورس تهران هفته پایانی مهر ۱۴۰۵ را با افت شاخص کل به ۸ میلیون و ۱۷۳ هزار واحد و رشد بیش از ۴ هزار واحدی شاخص هم‌وزن به پایان رساند. نگاه‌ها به معاملات شنبه ۲ آبان دوخته شده و اقتصاد آنلاین سه مسیر محتمل ترسیم کرده است: صعود محتاطانه در صورت بازگشت پول حقیقی، فشار فروش ادامه‌دار یا نوسان و تعادل. خروج پول حقیقی و تنش‌های سیاسی ایران و آمریکا عوامل کلیدی هستند.
بورس تهران هفته پایانی مهر ۱۴۰۵ را با دوگانگی به پایان رساند؛ شاخص کل افت کرد و به ۸ میلیون و ۱۷۳ هزار واحد رسید، در حالی که شاخص هم‌وزن با رشد بیش از ۴ هزار واحدی همراه بود. حالا نگاه‌ها به شنبه، دوم آبان، دوخته شده است. اقتصاد آنلاین در تحلیلی، سه مسیر محتمل برای آغاز هفته جدید ترسیم کرده است.
فاصله گرفتن شاخص کل از محدوده ۸.۵ میلیون واحد
شاخص کل بورس در مسیر نزولی هفته، خود را به مرز ۸ میلیون و ۱۷۳ هزار واحد رساند. این در حالی است که این شاخص، هفته را در محدوده بالاتری نزدیک به ۸.۵ میلیون واحد آغاز کرده بود. اما در سوی دیگر ماجرا، شاخص هم‌وزن رشد قابل توجهی را ثبت کرد. این اتفاق نشان می‌دهد سهم‌های کوچک‌تر بازار، برخلاف غول‌های شاخص‌ساز، عملکرد مثبتی داشته‌اند.
برای مرور عملکرد اخیر بازار، افت شاخص کل بورس پایان مهر؛ پیشتازی گواهی کالایی نیز گزارش شده است.
نقش خروج پول حقیقی و ریسک‌های سیاسی
طبق گزارش اقتصاد آنلاین، در روز چهارشنبه خروج پول حقیقی از بازار سرمایه ثبت شد. علاوه بر این، تنش‌های سیاسی بین ایران و آمریکا و اخبار مربوط به روابط دو کشور، به عنوان متغیرهایی کلیدی معرفی شده‌اند که می‌توانند ذهن معامله‌گران در آستانه معاملات شنبه را تحت تأثیر قرار دهند. این عوامل به طور مستقیم بر عرضه و تقاضا در نمادهای بزرگ اثر می‌گذارند. با این حال، تشخیص جهت قطعی بازار، پیش از مشاهده جریان سفارشات در دقایق اولیه معاملات، کار دشواری است.
سه مسیر محتمل برای بورس در ۲ آبان
سناریوی اول: صعود محتاطانه
اگر پول حقیقی به سمت نمادهای بزرگ برگردد و تقاضا افزایش یابد، بازار می‌تواند هفته جدید را با یک شروع مثبت آغاز کند.
سناریوی دوم: فشار فروش ادامه‌دار
تداوم خروج پول حقیقی و افزایش حجم عرضه در بازار، احتمال افت بیشتر شاخص‌ها را تقویت می‌کند. در این حالت، فشار فروش می‌تواند غالب شود.
سناریوی سوم: نوسان و تعادل
احتمال سوم، حرکت نوسانی و متعادل بورس است. در این شرایط، بازار جهت یک‌سویه مشخصی ندارد و ممکن است گروه‌های مختلف صنعتی، رفتارهای متفاوتی از خود نشان دهند.
تأثیرپذیری از اخبار سیاسی و بازارهای موازی
گزارش مورد اشاره، اخبار حوزه روابط ایران و آمریکا را یک ریسک سیستماتیک برای بازار سهام می‌داند. تغییر در این فضای سیاسی، تنها بر بورس اثر نمی‌گذارد، بلکه می‌تواند انتظارات فعالان در بازارهای موازی مانند ارز و طلا را نیز دگرگون کند. البته این تحلیل عمدتاً بر معاملات بورس تهران متمرکز است و اثر مستقیم و آنی بر بازارهایی مانند رمزارزها یا بورس‌های جهانی را بررسی نمی‌کند.
جمع‌بندی
خلاصه آنکه بورس در پایان هفته، کاهش شاخص کل و رشد شاخص هم‌وزن را تجربه کرد. برای روز شنبه، رفتار سرمایه حقیقی، عرضه در سهم‌های بزرگ و به ویژه، اخبار سیاسی، عوامل کلیدی خواهند بود. اما پاسخ نهایی این معما را تنها داده‌های واقعی و زنده اول بازار در روز شنبه آشکار خواهد کرد.
نظرات کاربران