خلاصه مطلب
بورس تهران در آستانه معاملات روز یکشنبه سوم آبان ۱۴۰۵ احتمالاً با موج فروش و شروع منفی مواجه خواهد شد. این پیش‌بینی واکنش به افت شاخص‌ها، خروج قابل‌توجه پول حقیقی و غلبه صف‌های فروش در روز شنبه است. سایه ریسک‌های سیستماتیک به‌ویژه نگرانی از تشدید تنش‌های منطقه‌ای نیز بر بازار سنگینی می‌کند و مسیر معاملات به اخبار سیاسی ساعات پیش‌رو گره خورده است.
بورس تهران در آستانه معاملات روز یکشنبه، سوم آبان ۱۴۰۵، احتمالاً با موجی از فروش و یک شروع منفی مواجه خواهد شد. این پیش‌بینی، واکنش طبیعی به رخدادهای روز شنبه است: شاخص‌ها افت کردند، پول حقیقی به میزان قابل‌توجهی از بازار خارج شد و صف‌های فروش سنگین‌تر از خرید بودند.
افت شاخص‌ها در معاملات شنبه ۲ آبان
معاملات روز شنبه برای بورس مثبت نبود. شاخص کل با ریزشی ۱۲۹,۱۳۷ واحدی (معادل ۱.۵۸ درصد) همراه شد و به کانال ۸,۰۴۴,۶۲۹ واحدی بازگشت. شاخص هم‌وزن هم وضعیت بهتری نداشت و با کاهش ۰.۸۵ درصدی، روی رقم ۲,۲۳۶,۴۰۸ واحد متوقف شد. در این روز، تعداد نمادهای منفی (۵۵۹ نماد) به وضوح از نمادهای مثبت (۲۷۷ نماد) پیشی گرفت.
این وضعیت در ادامه روند اخیر بازار رخ داد؛ افت ۱.۵۸ درصدی بورس و خروج ۸.۱۳ همت پول حقیقی نیز در گزارش قبلی بازار منعکس شده بود.
خروج ۸,۲۱۴ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار
رقم خالص خروج پول حقیقی در شنبه گویای همه چیز است: سرمایه‌گذاران خرد حدود ۸,۲۱۴ میلیارد تومان از بازار سهام خارج کردند. آمار سرانه خرید و فروش هم این روند را تأیید می‌کند؛ سرانه فروش حقیقی‌ها ۱۵۳ میلیون تومان بود، در حالی که سرانه خرید تنها ۸۶ میلیون تومان ثبت شد. قدرت خرید منفی ۱.۷۸ نیز نشان می‌دهد که در نبرد عرضه و تقاضا، فروشندگان دست بالا را داشتند.
شکاف سفارش‌ها؛ فروش ۹,۹۵۸.۱ میلیارد تومان در برابر خرید ۵,۰۹۰.۴ میلیارد تومان
در پایان جلسه معاملاتی، فاصله بین عرضه و تقاضا کاملاً مشهود بود. ارزش سفارش‌های فروش باقی‌مانده روی تابلوی معاملات به ۹,۹۵۸.۱ میلیارد تومان رسید، رقمی که تقریباً دو برابر سفارش‌های خرید (۵,۰۹۰.۴ میلیارد تومان) بود. تعداد صف‌ها نیز همین روایت را تکرار می‌کرد: ۳۵۸ نماد در صف فروش و ۱۷۱ نماد در صف خرید. این شکاف عمیق، اصلی‌ترین دلیل برای پیش‌بینی تداوم فشار فروش در روز یکشنبه است.
تنش‌های منطقه‌ای به‌عنوان ریسک سیستماعیک بازار
در پس‌زمینه این نوسانات منفی، سایه ریسک‌های سیستماتیک به‌ویژه نگرانی از تشدید تنش‌های منطقه‌ای با آمریکا و اسرائیل سنگینی می‌کند. به نظر می‌رسد گزارش‌های مالی نسبتاً مثبت شرکت‌ها نیز نتوانسته‌اند در برابر این جو نااطمینانی، تقاضای مؤثری ایجاد کنند. در چنین شرایطی، مسیر معاملات روز آینده بیش از هر چیز به اخبار سیاسی ساعات پیش‌رو گره خورده است. اگر از شدت نگرانی‌ها کاسته شود، ممکن است خریداران فرصت‌جو بازگردند، اما تشدید تنش‌ها بی‌تردید فشار فروش را بیشتر خواهد کرد.
ارتباط احتمالی با بازارهای موازی
تأثیر مستقیم این شرایط بر شاخص‌ها و قیمت سهام بورس تهران است. تحلیلگران هشدار می‌دهند در صورت قوت گرفتن ریسک‌های سیستماتیک، احتمال انتقال نقدینگی به بازارهای امن‌تر موازی مانند طلا و ارز افزایش می‌یابد. با این حال، در گزارش مذکور ارتباط مشخصی بین این پیش‌بینی بورسی و بازار رمزارزها ترسیم نشده و اثرگذاری بر آن بازار به صورت قطعی تأیید نشده است.
جمع‌بندی
افت شاخص‌ها، خروج گسترده پول حقیقی و غلبه آشکار سفارش‌های فروش در روز شنبه، همگی نشانه‌هایی هستند که از یک شروع دشوار برای بورس در روز یکشنبه خبر می‌دهند. اما نباید فراموش کرد که در نهایت، این تحولات سیاسی و منطقه‌ای هستند که تعیین‌کننده جهت نهایی بازار در کوتاه‌مدت خواهند بود.
نظرات کاربران