خلاصه مطلب
انویدیا تولید سوئیچهای نوری مبتنی بر فناوری CPO را تأیید کرد. تحویل این محصولات از نیمه دوم سال ۲۰۲۶ آغاز میشود. این خبر نگرانی بازار درباره تأخیر فناوری را کم کرد.
شرکت انویدیا رسماً اعلام کرد سوئیچهای «Spectrum-X Ethernet Photonics» وارد مرحله تولید شدهاند. در این سوئیچها، که از فناوری «بستهبندی مشترک نوری» یا CPO استفاده میکنند، تراشههای سوئیچ و قطعات نوری در یک بسته واحد قرار میگیرند. این طراحی عمدتاً برای برقراری اتصالات افقی در مراکز داده بزرگ هوش مصنوعی در نظر گرفته شده است. طبق برنامه، تحویل این محصولات از نیمه دوم سال ۲۰۲۶ آغاز میشود و شرکتهایی مانند CoreWeave، Lambda و Oracle Cloud Infrastructure از اولین مشتریان آن خواهند بود. سهام انویدیا از ۲۰۰ دلار گذشت و توجه بازار به چشمانداز این شرکت را افزایش داد.
کاهش نگرانی بازار درباره تأخیر CPO
این تأییدیه، نگرانیهای بازار درباره تأخیر طولانی در بلوغ فناوری CPO را کاهش داد. اکنون پرسش اصلی بازار عوض شده است: دیگر نه «آیا چنین محصولی قابل ساخت است؟»، بلکه «چه زمانی حجم تحویل آن افزایش مییابد؟». با این حال، باید توجه داشت که «ورود به مرحله تولید» به معنای استقرار گسترده و فوری این فناوری در مقیاس کلان نیست. این زمانبندی فعلاً فقط برای محصولات «scale-out» — که برای اتصال سرورها در یک لایه طراحی شدهاند — روشن است.
حرکت سرمایه به سمت زنجیره تأمین CPO
همزمان، جریان سرمایه در والاستریت به سمت بازیگران کلیدی زنجیره تأمین CPO در حرکت است. نشانه این جابهجایی، تأسیس یک صندوق قابل معامله (ETF) با تمرکز بر فوتونیک و ارتباطات نوری با نام «LAZR» در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶ است. ترکیب داراییهای این صندوق نشان میدهد سرمایهگذاریها به سمت شرکتهای سازنده لیزر، مواد اولیه مانند ویفرهای «فسفید ایندیم» (InP) و سازندگان تجهیزات تولید متمرکز شده، نه صرفاً شرکتهای سنتیای که ماژولهای نوری میسازند.
زمانبندی استقرار گسترده هنوز نامشخص است
اما چشمانداز کاملتر این فناوری هنوز محقق نشده است. استقرار گستردهتر CPO برای معماریهای «scale-up» — که برای اتصال تعداد بسیار بیشتری از پردازندههای گرافیکی در فاصلههای کوتاهتر لازم است — هنوز زمانبندی روشنی ندارد و به سفارشهای قطعی نرسیده است. شرکت تحقیقاتی TrendForce پیشبینی میکند بازار CPO تا سال ۲۰۳۰ میتواند از ۳۹۰ میلیارد دلار فراتر رود، اما شتاب اصلی رشد احتمالاً از اواخر ۲۰۲۷ آغاز و در سالهای ۲۰۲۸ و ۲۰۲۹ تشدید خواهد شد. استقرار در مقیاس بزرگ برای معماری scale-up به احتمال زیاد زودتر از اواخر ۲۰۲۸ یا اوایل ۲۰۲۹ اتفاق نخواهد افتاد.
جمعبندی
در مجموع، تأیید تولید توسط انویدیا یک گام عملی مهم بود که انتظارات منفی کوتاهمدت بازار را برطرف کرد. حالا تمرکز اصلی بر افزایش حجم تحویل محصولات scale-out در نیمه دوم ۲۰۲۶ و سپس، دریافت نشانههای واضحتری از زمانبندی و مشتریان محصولات پیشرفتهتر scale-up است. در کوتاهمدت، عملکرد مالی شرکتهای تأمینکننده مواد و تجهیزات کلیدی، شاخص خوبی برای تأیید ادامه این روند خواهد بود.
منبع: wublock123.com
نظرات کاربران