خلاصه مطلب
جیسون هوانگ دیگر استراتژی خود را فقط روی بیتکوین متمرکز نمیکند. او حالا طلا، نفت، نقره و محصولات کشاورزی را هم زیر نظر دارد و از ابزارهای هوش مصنوعی کمک میگیرد. دلیل اصلیاش کاهش نوسان سبد سرمایهگذاری و واقعبینانهتر شدن رشد سریع بیتکوین است.
جیسون هوانگ، یکی از شرکای صندوق «اندیوی»، در گفتوگویی توضیح داد که دیگر استراتژی خود را تنها روی بیتکوین متمرکز نمیکند. او حالا داراییهایی متنوع مانند طلا، نفت، نقره، محصولات کشاورزی و سهام مرتبط را هم زیر نظر دارد و از ابزارهای هوش مصنوعی برای تحلیل بهره میبرد.
چرا دامنه سرمایهگذاریاش را گسترش داد؟
هوانگ گفت مدیریت سرمایه دیگران، او را مجبور کرد همزمان به موقعیتهای کوتاهمدت و بلندمدت فکر کند و از یک دارایی فراتر برود. این تغییر دو دلیل عمده داشت: اول اینکه زمان رشد و ریزش داراییهای گوناگون یکسان نیست و این ناهمزمانی میتواند نوسان سبد را کم کند. دوم، با بزرگتر شدن بیتکوین، انتظار چند برابر شدن سریع قیمت آن واقعبینانهتر شده است.
تجربههای عملی در بازارهای مختلف
او از چند معامله کلیدی خود گفت. مثلاً هنگام بحران صرافی «افتیایکس»، تخفیف سنگین صندوق «جیبیتیسی» را بررسی کرد و نتیجه گرفت ترس بازار بیش از حد لازم است. در معاملات نفت و نقره، به جای حواشی، به مقایسه قیمت تاریخی تکیه میکند و هشدار میدهد که پس از هر رشد قیمتی، داستانپردازیها اغلب گمراهکننده میشود. حتی در یک معامله کشاورزی، با وجودی که پیشبینیاش درست از آب درآمد، زودتر از موعد خارج شد و این را «چیدن محصول در طلوع» نامید.
بیشتر بخوانید: طلا یا نقره؛ کدام انتخاب هوشمندانهتر است؟
چطور باور بلندمدت با تصمیم کوتاهمدت فرق میکند؟
هوانگ تأکید کرد که خوشبین بودن به آینده یک دارایی، به معنای خرید بیقیدوشرط سهام مرتبط با آن در کوتاهمدت نیست. برای نمونه، او با وجود اعتقاد به بیتکوین، ممکن است نسبت به سهام شرکتی مثل «مایکرواستراتژی» بدبین شود اگر نشانههای کمبود نقدینگی یا قیمت غیرمنطقی ببیند. همین نگاه مستقل را برای شرکتهای صادرکننده استیبلکوینها (ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت) هم به کار میگیرد.
این رویکرد با گزارشهای پیشین درباره مدیران مایکرواستراتژی و پاسخ آنها به ریزش سهام و بیتکوین هم ارتباط دارد.
هوش مصنوعی به جای تیم تحقیقاتی
این سرمایهگذار گفت که در تیمش هیچ تحلیلگر تماموقتی استخدام نکرده و خودش شخصاً از ابزارهای هوش مصنوعی مثل «کلاد کُد» و «کودِکس» استفاده میکند. این ابزارها به او در دنبال کردن قیمتهای نسبی، تحلیل ریسک و غربال کردن حجم اخبار کمک میکنند. هوانگ همچنین گفت که صحبتکردن عمومی دربارهٔ قضاوتهایش در پادکستها، نوعی «خود-نظارتی» است که به او فرصت میدهد اشتباهاتش را مرور کند.
کاربرد هوش مصنوعی در تحلیل بازار، در گزارشهای دیگری مانند هشدار درباره تأثیر هوش مصنوعی بر امنیت رمزارزها نیز بررسی شده است.
جمعبندی
این مصاحبه نشان میدهد برخی سرمایهگذاران فعال در بازار رمزارزها، حالا به دنبال تنوعبخشی بیشتر در بازارهای قدیمیتر مثل کالاها هستند. تأکید هوانگ بر تحلیل عددی و واقعی به جای دنبال کردن شایعات، و نیز تکیه روزافزون به ابزارهای هوش مصنوعی، از نکات کلیدی این گفتوگو بود.
نظرات کاربران