خلاصه مطلب
احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا به ۷۰ درصد رسید. دو دلیل اصلی تورم تولیدکننده و عبور قیمت نفت از ۱۰۰ دلار است. فردا گزارش تورم مصرفکننده منتشر میشود و تصمیم نهایی را مشخص میکند.
احتمالی که بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا قائل شده، امروز به ۷۰ درصد جهش کرد. دو عامل اصلی پشت این تحول شدید هستند: انتشار دادههای تورمی قوی از بخش تولیدکنندگان و عبور قیمت نفت از مرز ۱۰۰ دلار. اکنون نوبت آخرین قطعه پازل، یعنی گزارش تورم مصرفکننده است که فردا منتشر میشود و تصمیم نهایی بانک مرکزی آمریکا را تحت تأثیر قرار خواهد داد.
شانس افزایش نرخ بهره به نزدیک ۷۰ درصد رسید
بر اساس ابزار رهگیری بازار CME FedWatch، شانس اینکه فدرال رزرو در نشست میانه سپتامبر نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد بالا ببرد، به ۶۹.۷ درصد رسید. این رقم نشان میدهد انتظارات بازار به شدت به سمت یک سیاست انقباضی — یعنی سیاستی برای کاهش تورم — متمایل شده است. این ارزیابی نسبت به چند روز پیش، افزایشی چشمگیر را تجربه کرده است.
برای آشنایی بیشتر با اثر تصمیم بانکهای مرکزی بر داراییها، تأثیر نرخ بهره بر طلا و بیتکوین را بخوانید.
تورم تولیدکننده و قیمت نفت بالای ۱۰۰ دلار
دو گزارش اقتصادی این هفته، سوخت این پیشبینیها بودند. اول، تورم سالانه بخش تولیدکننده در ماه اوت به ۵.۴ درصد رسید، که رقمی بالا محسوب میشود. دوم، قیمت نفت خام در معاملات روز چهارشنبه ۴ درصد بالا رفت و از ۱۰۰ دلار عبور کرد. افزایش قیمت انرژی، همواره نگرانی از تورم بیشتر را شعلهور میکند.
گزارش تورم مصرفکننده فردا منتشر میشود
گزارش کلیدی بعدی، شاخص قیمت مصرفکننده است که قرار است روز جمعه، ۱۱ سپتامبر، منتشر شود. این آخرین داده مهمی است که مقامات فدرال رزرو قبل از نشست تصمیمگیری خود در اختیار خواهند داشت. پیشبینی میشود نرخ تورم سالانه در این گزارش ۳.۴ درصد باشد. اگر رقم واقعی از این هم بالاتر بیاید، نقش خود را به عنوان محرک نهایی برای افزایش نرخ بهره ایفا خواهد کرد.
این گزارش میتواند بر انتظارات بازار از تورم آمریکا نیز اثر بگذارد.
کاهش قیمت بیتکوین و افزایش بازدهی اوراق
بازارها بلافاصله به این تغییر در انتظارات واکنش نشان دادند. قیمت بیتکوین کاهش یافته و به حدود ۷۶,۸۵۰ دلار رسیده است. همچنین، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا — که نشانه تقاضا برای سرمایهگذاری کمریسکتر است — به ۴.۹۲ درصد افزایش پیدا کرده است.
جزئیات بیشتر درباره واکنش بازار رمزارز را میتوان در گزارش ارتباط جریان پول صندوقها با تصمیم فدرال رزرو دنبال کرد. قیمت بیتکوین نیز یکی از شاخصهایی است که به تغییر انتظارات نرخ بهره واکنش نشان میدهد.
جمعبندی
در مجموع، انتظار بازار برای بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو به بالاترین سطح چند ماه اخیر خود رسیده است. این تغییر دیدگاه را میتوان عمدتاً نتیجه گزارشهای تورمی قوی و صعود قیمت نفت دانست. تصمیم نهایی بانک مرکزی آمریکا که هفته آینده اعلام میشود، تأثیر مستقیم و فوری بر بازارهای جهانی، از دلار و طلا گرفته تا داراییهای پرریسک خواهد گذاشت.
نظرات کاربران