آیا شما هم این روزها مدام عبارت فصل آلتکوینها را می‌شنوید؟ آیا این سوال ذهن شما را درگیر کرده که آیا فصل آلتکوینها نزدیک است؟ در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، دوره‌هایی وجود دارد که در آن آلتکوینها (یعنی تمام ارزهای دیجیتال به‌جز بیت‌کوین) رشدهای انفجاری را تجربه می‌کنند. به این دوره طلایی، آلت‌سیزن می‌گویند.
در این مقاله بررسی خواهیم کرد که این فصل هیجان‌انگیز چیست و مهم‌تر از آن، چه نشانه‌های آلت‌سیزن را باید زیر نظر بگیریم. ما با بررسی داده‌های آماری، تحلیل‌های تکنیکال و نگاهی به تاریخچه بازار، تلاش می‌کنیم به این پرسش کلیدی پاسخ دهیم و به شما کمک کنیم تا برای سرمایه‌گذاری در آلتکوینها آگاهانه‌تر تصمیم بگیرید.
فصل آلتکوینها چیست و چرا همه درباره‌اش صحبت می‌کنند؟
شاید بهتر باشد اول با خود آلتکوین شروع کنیم. به زبان ساده، هر ارز دیجیتالی که بیت‌کوین نباشد، یک آلتکوین است. از اتریوم و سولانا گرفته تا ارزهای جدیدتر، همگی در این دسته قرار می‌گیرند. حالا فصل آلتکوینها یا آلت‌سیزن به یک دوره زمانی خاص در بازار گفته می‌شود که در آن، آلتکوینها عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارند. در این دوره، سرمایه از سمت بیت‌کوین به سمت آلتکوینها سرازیر می‌شود و ما شاهد رشدهای چند صد درصدی در بسیاری از این ارزها هستیم. به همین دلیل است که این دوره برای سرمایه‌گذاران بسیار جذاب و هیجان‌انگیز است. درک تفاوت بیت‌کوین و آلتکوین در این چرخه بسیار مهم است.
نشانه‌های آماری نزدیک شدن فصل آلتکوینها چیست؟
برای اینکه بفهمیم آیا فصل آلتکوینها نزدیک است یا خیر، باید به چند شاخص آماری کلیدی توجه کنیم. این شاخص‌ها مانند دماسنج بازار عمل می‌کنند و به ما سیگنال‌های بازار کریپتو را نشان می‌دهند. در ادامه مهم‌ترین آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
شاخص دامیننس بیت‌کوین (Bitcoin Dominance)
شاخص دامیننس بیت‌کوین مهم‌ترین دماسنج برای سنجش آلت‌سیزن است. دامیننس بیت‌کوین نشان می‌دهد که چه درصدی از کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیت‌کوین قرار دارد. به‌طور تاریخی، زمانی که این شاخص شروع به کاهش می‌کند، به این معنی است که سرمایه‌گذاران در حال انتقال پول خود از بیت‌کوین به سمت آلتکوینها هستند. این اتفاق که معمولا پس از یک دوره رشد قوی بیت‌کوین رخ می‌دهد، یکی از قوی‌ترین نشانه‌های ورود به آلت‌سیزن است.
ارزش کل بازار آلتکوینها (Altcoin Market Cap)
شاخص بعدی که باید به دقت زیر نظر داشت، ارزش کل بازار آلتکوینها است. این شاخص که در پلتفرم‌هایی مانند تریدینگ‌ویو با نماد TOTAL2 نمایش داده می‌شود، مجموع ارزش تمام آلتکوینها را نشان می‌دهد. زمانی که نمودار این شاخص یک روند صعودی قوی را آغاز می‌کند و از مقاومت‌های مهم عبور می‌کند، نشان‌دهنده ورود پول تازه به بازار آلتکوینها و یکی دیگر از نشانه‌های آلت‌سیزن است. افزایش همزمان حجم معاملات نیز این روند صعودی را تایید می‌کند.
نشانه‌های تکنیکال چه می‌گویند؟
علاوه‌بر داده‌های آماری، تحلیل تکنیکال آلتکوینها نیز می‌تواند سرنخ‌های مهمی به ما بدهد. یکی از الگوهای کلاسیک، بررسی نمودار جفت‌ارزهای آلتکوینها در برابر بیت‌کوین است (مانند ETH/BTC). زمانی که آلت‌کوین‌های بزرگ مانند اتریوم در برابر بیت‌کوین قدرت نشان می‌دهند و نمودارشان صعودی می‌شود، این معمولاً اولین جرقه برای شروع فصل آلتکوینها است.
اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز می‌توانند مفید باشند. وقتی RSI در تعداد زیادی از آلتکوینها وارد محدوده اشباع خرید (بالای ۷۰) می‌شود و برای مدتی در آنجا باقی می‌ماند، نشان‌دهنده هیجان و فشار خرید بالا در بازار است. این هیجان، سوخت لازم برای حرکت‌های انفجاری در دوره آلت‌سیزن را فراهم می‌کند. بررسی حجم معاملات نیز اهمیت زیادی دارد؛ افزایش ناگهانی حجم در کنار رشد قیمت، اعتبار آن حرکت را تایید می‌کند.
یکی دیگر از نشانه‌های تکنیکال مهم، شکستن سطوح مقاومت کلیدی در نمودار ارزش کل بازار آلتکوینها است. وقتی این نمودار پس از یک دوره طولانی تثبیت یا رکود، یک مقاومت مهم را با قدرت می‌شکند، سیگنالی قوی برای شروع یک روند صعودی جدید است. همچنین، استفاده از میانگین‌های متحرک (Moving Averages) می‌تواند به ما کمک کند. قرار گرفتن قیمت بالای میانگین‌های متحرک مهم مانند ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه و همچنین تقاطع طلایی (Golden Cross) در نمودار آلت‌کوین‌های پیشرو، نشانه‌هایی از تغییر روند به صعودی و نزدیک شدن به آلت‌سیزن است.
آلت‌سیزن‌های قبلی چه ویژگی‌هایی داشتند؟
نگاهی به سیکل‌های بازار ارز دیجیتال در گذشته به ما درس‌های ارزشمندی می‌دهد. در آلت‌سیزن سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، یک الگوی مشابه تکرار شد:
1. ابتدا بیت‌کوین یک رشد قوی را تجربه می‌کند و به سقف تاریخی جدیدی می‌رسد.
2. سپس، قیمت بیت‌کوین برای مدتی تثبیت می‌شود یا کمی اصلاح می‌کند. در این مرحله، دامیننس بیت‌کوین در اوج خود قرار دارد.
3. سرمایه‌گذارانی که از بیت‌کوین سود کرده‌اند، به‌دنبال فرصت‌های جدید با پتانسیل رشد بالاتر می‌گردند و سرمایه خود را به سمت اتریوم و دیگر آلت‌کوین‌های بزرگ منتقل می‌کنند.
4. در نهایت این موج به آلت‌کوین‌های کوچک‌تر (Mid-caps و Low-caps) می‌رسد و باعث رشدهای شگفت‌انگیز در آن‌ها می‌شود.
درک این چرخه به ما کمک می‌کند تا انتظارات واقع‌بینانه‌تری از آینده آلتکوینها داشته باشیم و بدانیم که معمولا این فصل پس از یک دوره درخشش بیت‌کوین آغاز می‌شود.
مرحله چرخه رفتار بیت‌کوین (BTC) رفتار آلتکوینها شاخص دامیننس BTC
مرحله ۱ رشد قوی و شکستن سقف تاریخی عملکرد ضعیف‌تر از BTC افزایشی و در اوج
مرحله ۲ تثبیت قیمت یا اصلاح جزئی شروع رشد در برابر BTC شروع روند کاهشی
مرحله ۳ حرکت خنثی یا رشد آرام رشدهای انفجاری و قوی کاهش شدید
ریسک‌ها و هشدارهایی که باید جدی بگیرید
با تمام جذابیت‌هایی که فصل آلتکوینها دارد، نباید از ریسک‌های آن غافل شد. این دوره با نوسانات بسیار شدید همراه است و همان‌طور که قیمت‌ها می‌توانند به‌سرعت بالا بروند، به همان سرعت نیز می‌توانند سقوط کنند. بسیاری از پروژه‌های کوچک‌تر ممکن است پس از پایان هیجان، ارزش خود را به‌طور کامل از دست بدهند؛ بنابراین، مدیریت ریسک در ارز دیجیتال اهمیت حیاتی دارد. هرگز تمام سرمایه خود را روی یک آلتکوین سرمایه‌گذاری نکنید و همیشه به فکر ساختن یک سبد متنوع باشید. اگر نمی‌دانید از کجا شروع کنید، بهتر است درباره اینکه پورتفولیو ارز دیجیتال چیست تحقیق کنید. همچنین، همیشه مراقب پروژه‌های کلاهبرداری که در این دوره زیاد می‌شوند، باشید.
نتیجه‌گیری
پس از بررسی همه این موارد، به سوال اصلی برمی‌گردیم: آیا فصل آلتکوینها نزدیک است؟ باتوجه به داده‌های فعلی (اواخر تابستان ۱۴۰۴)، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که ما در مراحل اولیه آماده‌سازی برای یک آلت‌سیزن بالقوه هستیم. بیت‌کوین رشد خوبی را تجربه کرده و اکنون در حال تثبیت است، درحالی‌که دامیننس آن نشانه‌هایی از ضعف را بروز می‌دهد.
عوامل اقتصاد کلان مانند تحلیل تاثیر نرخ بهره آمریکا بر بازار کریپتو می‌توانند بر روند بازار رمزارزها ۱۴۰۴ تاثیرگذار باشند. به یاد داشته باشید که هیچ قطعیتی وجود ندارد، اما نشانه‌های آلت‌سیزن در حال ظاهر شدن هستند. بهترین استراتژی، زیر نظر گرفتن دقیق شاخص‌ها و آمادگی برای واکنش به‌موقع است.
سوالات متداول
۱. آلت‌سیزن معمولا چقدر طول می‌کشد؟
مدت زمان آلت‌سیزن متغیر است، اما معمولا بین چند هفته تا چند ماه طول می‌کشد. این دوره با هیجان شدید بازار همراه است و با کاهش هیجان و بازگشت سرمایه به سمت بیت‌کوین یا خروج از بازار به پایان می‌رسد.
۲. بهترین آلتکوینها برای سرمایه‌گذاری در این دوره کدام‌اند؟
این موضوع به میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. معمولاً آلت‌کوین‌های با ارزش بازار بالا (مانند اتریوم که می‌توانید درباره تفاوت بیت‌کوین و اتریوم بیشتر بخوانید) ریسک کمتری دارند، درحالی‌که پروژه‌های کوچک‌تر پتانسیل رشد بالاتر و البته ریسک بیشتری دارند. همیشه خودتان تحقیق کنید.
۳. آیا ممکن است امسال فصل آلتکوینها رخ ندهد؟
بله، همیشه این احتمال وجود دارد. بازارهای مالی غیرقابل پیش‌بینی هستند و یک رویداد منفی در اقتصاد جهانی یا یک قانون‌گذاری سخت‌گیرانه می‌تواند شرایط را تغییر دهد. به همین دلیل است که باید همیشه با احتیاط عمل کرد.
نظرات کاربران